Đầu tư

Sự ra đời của quỹ ETF?

Sự ra đời của quỹ ETF?

Wikicabinet – Kênh thông tin tri thức nhân loại kính chào quý độc giả ở kỳ trước chúng tôi đã giới thiệu các chủ đề về:

Tạo một khoản đầu tư tuyệt vời của riêng bạn

Kỳ này wikicabinet đầu tư xin giới thiệu đến độc giả một chủ đề Sự ra đời của quỹ ETF? Mời quý độc giả đón theo dõi chủ đề này cùng wikicabinet đầu tư nhé!

Bất cứ ai đã mua quỹ đều biết rằng có nhiều loại quỹ. Phổ biến nhất là quỹ tiền tệ, quỹ trái phiếu và quỹ cổ phiếu. Từ góc độ chi phí mua hàng, quỹ tiền hầu như không có chi phí, nhưng tiền lãi kiếm được cũng rất hạn chế.

Các quỹ trái phiếu và quỹ cổ phiếu phải thu một khoản phí nhất định, vì chúng cần được quản lý và vận hành bởi các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, và các nhà quản lý quỹ giỏi sẽ mang lại lợi nhuận rất lớn cho nhà đầu tư.

Nhưng nếu muốn nói sản phẩm quỹ nào có thể cân bằng giữa thu nhập và chi phí, thì không đâu khác chính là quỹ chỉ số.

Lập chỉ mục quỹ – chi phí thấp, lợi nhuận cao

Quỹ chỉ số

Nói đến quỹ chỉ số, chúng ta phải nói đến “Trò chơi đánh bạc 10 năm của Buffett”.

Năm 2005, Buffett đặt một canh bạc hàng triệu đô la. Trò chơi cờ bạc này kéo dài trong 10 năm. Đây là một quỹ đầu cơ được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ mà lợi suất của nó không thể “vượt trội” so với lợi suất của chỉ số S&P 500.

Vào cuối tháng 2 năm 2017, trong “Thư gửi các nhà đầu tư” của Buffett, Barao đã công bố kết quả của vụ cá cược này: Trong 9 năm qua, tỷ suất sinh lợi hàng năm của Chỉ số S&P 500 là 7,1%; và Tỷ suất sinh lợi hàng năm của các quỹ đầu cơ so với cùng kỳ chỉ là 2,2%! Khoảng cách lớn đến mức không thể tin được! Thì ra “không làm gì” mà có thể khiến người ta im lặng mà kiếm tiền.

Theo lời của Buffett, “Bằng cách đầu tư vào các quỹ chỉ số một cách thường xuyên, một nhà đầu tư nghiệp dư không biết gì có thể đánh bại hầu hết các nhà đầu tư chuyên nghiệp.”

Ông ấy đã đúng.

Đầu tiên, nó cho phép các nhà đầu tư thu được lợi nhuận trung bình của thị trường. Bằng cách đầu tư vào các quỹ chỉ số, các nhà đầu tư ít nhất có cơ hội chia sẻ lợi tức trung bình của thị trường.

Thứ hai, nó có thể giảm chi phí mua hàng. Các quỹ chỉ số áp dụng chiến lược quản lý thụ động, tần suất và độ khó của các giao dịch không cao nên chi phí giao dịch chắc chắn sẽ giảm xuống.

Cuối cùng, nó có thể phân tán rủi ro. Khi một số cổ phiếu nhất định trong quỹ chỉ số giảm mạnh, nó sẽ không có tác động nghiêm trọng đến toàn bộ danh mục đầu tư. Chính vì những ưu điểm này của quỹ chỉ số mà chúng đã dần trở thành sự lựa chọn chủ đạo để đầu tư cá nhân.

Quỹ chỉ số chứng khoán

Lời khuyên của Buffett cho các quỹ chỉ số mới đầu tư

ETF ra đời như thế nào?

Mặc dù các quỹ chỉ số có nhiều ưu điểm nhưng chúng không hoàn hảo.

Bất cứ ai đã mua quỹ chào bán ra công chúng đều biết rằng khi mua quỹ, công ty quỹ sẽ chuyển nó thành cổ phiếu quỹ tương ứng dựa trên giá trị ròng của quỹ vào ngày đó, và sau đó bán cho chúng ta.

Sự ra đời của quỹ ETF?

Khi bán quỹ, trước tiên chúng ta phải ban hành lệnh mua lại cho công ty quỹ, theo giá trị ròng của quỹ trong ngày, sau đó trả lại cổ phiếu quỹ cho công ty quỹ, và quỹ sẽ không đến ngay lập tức.

Trong suốt quá trình giao dịch, chúng ta đã thực hiện kết nối đơn tuyến với các công ty quỹ. Không giống như cổ phiếu, các cá nhân có thể giao dịch trực tiếp giữa các cá nhân, và thời gian giao dịch sẽ không quá một phút.

Để giải quyết vấn đề này, ETF đã xuất hiện.

Tên đầy đủ của ETF là quỹ giao dịch trao đổi, là một quỹ tương hỗ mở có thể được giao dịch giống như cổ phiếu công ty và các khoản đầu tư được lập chỉ mục.

Theo thuật ngữ của giáo dân, sau khi một công ty quỹ phát hành quỹ, quỹ đó sẽ “niêm yết” trên thị trường thứ cấp. Chỉ cần nhà đầu tư có tài khoản chứng khoán là có thể nhập trực tiếp mã ETF rồi mua.

Ví dụ: Quỹ ETF nội VFM ETF đã niêm yết trên sàn chứng khoán TP.HCM (HOSE) từ năm 2014 với mã giao dịch là E1VFVN30. Gía của 1 chứng chỉ quỹ (CCQ) được giao bán ngày 19/11/2019 là 15.4 – 15.6/CCQ. Bạn có thể hoàn toàn sử dụng tài khoản chứng khoán của mình để giao dịch như một cổ phiếu thông thường.

Theo quan điểm hiện tại, các sản phẩm đầu tư ETF chủ đạo về cơ bản là quỹ chỉ số. Đối với hầu hết các nhà đầu tư, nó có thể được sử dụng như một giải pháp thay thế mới cho các quỹ chỉ số truyền thống.

ETF- Quỹ “Cổ phiếu hóa”

Ưu điểm của ETF

So với các quỹ chỉ số truyền thống, lợi thế của ETFs ở đâu?

Đầu tiên, nó lỏng hơn. Nói một cách đơn giản, ETF cũng giống như cổ phiếu, có thể mua bán tùy ý, có tính thanh khoản tốt. Không giống như các quỹ chỉ số truyền thống, chỉ có thể giao dịch với các công ty quỹ, thời gian giải quyết cũng rất lâu.

Thứ hai, chi phí quản lý thấp. Chỉ cần nhà đầu tư có tài khoản chứng khoán, họ có thể giao dịch cả cổ phiếu và quỹ mà không phải lo lắng về việc quản lý nhiều tài khoản cùng một lúc.

Cuối cùng, giảm bớt những tổn thất có thể xảy ra. Hiện tại, hầu hết các sản phẩm đầu tư của ETF là quỹ chỉ số, thể hiện xu hướng thị trường. Nhà đầu tư có thể quyết định có bán trước hay không dựa trên chỉ số được ETF theo dõi.

Nhìn chung, các hình thức xây dựng chỉ số phi lợi nhuận ngày càng trở nên phổ biến và các quỹ ETF “chứng khoán hóa” cũng sẽ được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng.

Trong kỳ tiếp theo, Wikicabinet đầu tư trân trọng mời độc giả đón đọc chủ đề Những gia đình lao động bình thường không biết quản lý tiền bạc? (Kỳ 1)

Nếu có những thắc mắc hay muốn tìm hiểu về bất kỳ chủ đề nào, hãy liên hệ với Wikicabinet đầu tư bằng cách bình luận ở phía dưới nhé.

Leave a Reply